최근 전 세계적으로 친환경 정책과 에너지 전환이 본격화되면서 조선업계가 새로운 성장 국면에 진입하고 있습니다. 특히 한국의 조선주는 LNG선, 친환경 선박, 수주 증가 등의 호재를 바탕으로 많은 관심을 끌고 있습니다. 이번엔 2024년 기준 조선주의 전망을 분석하며, 친환경 선박 트렌드, 글로벌 수주 현황, ESG 관점에서의 투자 매력도를 중심으로 내용 정리해 보겠습니다.
친환경 선박 시대, 조선주의 기회
전 세계 해운업계가 친환경 전환을 가속화하면서, 조선업계에도 새로운 기회가 열리고 있습니다. 국제해사기구(IMO)는 탄소 배출을 줄이기 위한 규제를 강화하고 있으며, 이에 따라 친환경 연료를 사용하는 선박의 수요가 급증하고 있습니다. 특히 LNG(액화천연가스), 암모니아, 수소 기반 선박 개발이 활발하게 이뤄지고 있으며, 한국의 조선사들이 이 분야에서 세계적인 기술력을 인정받고 있습니다. 현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양(현 한국조선해양 포함)은 이미 다양한 친환경 선박을 수주하며 시장을 선도하고 있습니다. 이들 기업은 독자적인 친환경 추진 기술을 확보하거나 글로벌 해운사와 협력해 고부가가치 선박 중심의 수익 구조로 전환 중입니다. 또한 친환경 선박은 단가가 높아 수익성 측면에서도 긍정적인 요소로 작용합니다. 투자자 입장에서도 이러한 친환경 선박 중심의 산업 구조 변화는 장기적인 성장 가능성을 뒷받침하는 주요 요소입니다. 과거와 달리 조선업이 단순한 경기순환 산업이 아닌, 기술력과 규제 대응 능력에 따라 차별화된 성장을 기대할 수 있는 분야로 바뀌고 있다는 점에서 긍정적인 신호로 해석할 수 있습니다.
수주 증가와 글로벌 조선 시장 회복
2024년 들어 조선업계는 수주 회복세를 이어가고 있습니다. 특히 한국 조선 3사는 고부가가치 선박인 LNG운반선, 초대형 컨테이너선 등을 중심으로 안정적인 수주 실적을 달성하고 있으며, 전 세계 조선 시장에서 점유율 1위를 유지하고 있습니다. 이러한 수주 증가의 배경에는 글로벌 해운사들의 선박 교체 수요와 함께, 탈탄소화 대응을 위한 신규 선박 발주가 밀려오고 있기 때문입니다. 특히 유럽과 아시아 주요 해운사들은 친환경 선박으로의 전환을 본격화하고 있으며, 이에 따라 기존 선박보다 높은 기술력과 품질이 요구되는 선박의 발주가 증가하고 있습니다. 한국 조선사들은 이에 적합한 기술을 보유하고 있어 자연스럽게 수혜를 받고 있습니다. 한국조선해양, 현대미포조선, HSD엔진 등의 종목은 수주량 증가에 따라 실적 개선 기대감이 커지고 있으며, 실제로 영업이익 흑자 전환에 성공하는 기업들도 나타나고 있습니다. 중장기적으로 보면 수주 잔량 증가가 실적에 반영되면서 좀 더 투자함에 있어서 긍정적이지 않을까 생각됩니다.
ESG 시대, 조선주의 지속가능성
최근 투자 트렌드는 '지속가능성'에 집중되고 있으며, ESG(환경·사회·지배구조) 요소는 기업 가치 평가에서 매우 중요한 지표로 작용하고 있습니다. 조선업계도 이러한 ESG 기준에 맞춰 경영전략을 전환하고 있으며, 이는 조선주 투자에도 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 우선, 'E(환경)' 측면에서는 앞서 언급한 친환경 선박 생산이 중심이 됩니다. 한국의 주요 조선사들은 ESG 경영을 통해 탄소배출 저감을 위한 기술 개발, 생산 공정의 친환경화, 폐기물 최소화 등 다양한 시도를 하고 있습니다. 이는 장기적으로 친환경 인증, 글로벌 해운사들과의 협업 확대 등으로 이어질 수 있습니다. 'S(사회)' 측면에서는 고용창출 및 지역경제 활성화에 긍정적인 영향을 미치며, 'G(지배구조)' 측면에서도 조선 대기업들은 지속적인 투명경영과 주주환원 정책 확대를 추진하고 있습니다. 이로 인해 외국인 투자자의 신뢰도 높아지고 있으며, 실제로 해외 기관 투자자의 매수세가 늘어나고 있는 것도 눈여겨볼 부분입니다. 결론적으로 ESG를 고려한 조선주는 단기적인 수익뿐만 아니라 중장기적으로도 지속 가능한 산업 성장에 발맞춰 안정적인 투자를 기대할 수 있는 분야로 평가받고 있습니다.
조선주는 과거의 경기 민감 산업에서 벗어나, 친환경 기술력과 글로벌 수주 경쟁력을 바탕으로 지속 가능한 산업으로 재평가되고 있습니다. 2024년 현재 친환경 선박 수요 증가, 안정적인 수주 확대, ESG 강화 흐름은 조선주의 미래를 밝게 비추고 있습니다. 장기적인 시각에서 안정적인 수익을 원한다면, 조선주를 포트폴리오에 편입해보는 것도 고려해보면 좋을 것 같습니다.